关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
English 繁體
Save As PDF 列印本页
QQ空间

伦敦玩具展气氛热烈 未受零售困境及脱欧阴霾影响

尽管英国脱欧期限逐步逼近,而且当地数家主要玩具零售商又相继传出并购消息,发展动向充满变数,但在今年的伦敦玩具展(London Toy Fair),参展商及参观人士的心情都没受到影响,现场气氛甚为炽热。

照片: 伦敦玩具展2019气氛炽热,未受过去12个月的种种挑战打击。
伦敦玩具展2019气氛炽热,未受过去12个月的种种挑战打击。
照片: 伦敦玩具展2019气氛炽热,未受过去12个月的种种挑战打击。
伦敦玩具展2019气氛炽热,未受过去12个月的种种挑战打击。

伦敦玩具展2019于1月22日正式揭幕,今年来到第66届,吸引超过250家公司参展。其中,丹麦积木制造商乐高(Lego)阔别1年后再次参与,令人惊喜。

今年展览举行前,英国玩具业渡过了异常艰难的12个月。有业者形容,业界去年历尽各种辛酸纷乱,几乎前所未见。

早前,英国零售商协会(British Retail Consortium)评论去年圣诞市道时也毫不留情,直指是近10年最差。事实上,根据纽约市场研究机构NPD提供的正式销售数据,英国的玩具销售额按年下降了7%,跌至33亿英镑,除了受玩具反斗城(Toy R Us)倒闭影响外,也是因授权商品表现欠佳、实体零售店整体市道不景等因素所致。英国脱欧进程波折重重,争拗没完没了,也令不明朗气氛持续笼罩市场。

从以上种种来看,英国经济波动难测,照常理推断,伦敦玩具展难免会受到影响。不过,现实却完全相反。

今届展览延续了1月初香港贸发局香港玩具展的乐观情绪,玩具商暂时忘却2018年的销售成绩。一位出席业者说:「今届最令我高兴的是这里气氛很好。我们有一条很棒的产品线,可是假如零售商都囤积大量存货,没意思洽谈合作事宜,那么产品再好也是没用。」

整体而言,场内业者认为,在英国的玩具零售商中,有些本已获看好在圣诞购物旺季会有理想表现,结果全都不负众望,而其他公司所剩的库存似乎也不多。另外,部分零售商的表现更令人眼前一亮。

例如,网上零售巨头Shop Direct的圣诞销情极为畅旺,而Smyths及B&M也不遑多让。值得一提的是,独立玩具连锁专门店The Entertainer也于去年年底的节日购物旺季取得骄人成绩。在截至12月29日为止的5周,该公司录得22.4%销售增长。

上述零售商各有不同的发展策略和模式,而且都已在市场上确立了独有定位,并懂得利用自身的最大优势。由此可见,企业要在现时的零售业格局中突围而出,一大关键便是要知道自身长处,认清自己在整个市场中的最佳定位,同时清楚了解顾客需要,为他们打造最完美的购物体验。

和往年一样,玩具业颁奖礼在伦敦玩具展首晚举行。今届,洛杉矶制造商MGA Entertainment众望所归,成为颁奖礼的大赢家,除了获颁年度收藏玩具系列奖外,更凭旗下洋娃娃系列L.O.L. Surprise夺得年度玩具奖。

去年,L.O.L.系列深受市场欢迎,销售额达到1亿英镑。以过去12个月的销售表现而言,若该系列是一家独立企业,便足以成为英国第三大玩具公司。另外,在L.O.L.系列亮丽表现带动下,收藏玩具类别的销路逆势上升32%。去年,英国市场每卖出4件玩具,便有1件是收藏玩具。

2018年,虽然英国的全年玩具销路有所下滑,但市场规模依旧是欧洲最大,全球而言则排行第四。值得留意的是,英国玩具业的网上销售额上升了8%,现时占总销售额34%。

相比之下,玩具产品在食品杂货渠道的销路大幅减少,不过专门店及折扣店却分别录得6%及10%增长。事实上,玩具专门零售商表现理想,对市道不佳的实体零售市场而言无疑是一大鼓舞。一些业内人士分析,现时很多玩具专门店都会在店内悉心布置,营造魔幻神奇的气氛,从他们的表现来看,消费者对这些主题甚为受落。

照片: L.O.L. Surprise获颁年度玩具奖。
L.O.L. Surprise获颁年度玩具奖。
照片: L.O.L. Surprise获颁年度玩具奖。
L.O.L. Surprise获颁年度玩具奖。
照片: 玩具专门店通过各种主题及魔幻布置吸引顾客。
玩具专门店通过各种主题及魔幻布置吸引顾客。
照片: 玩具专门店通过各种主题及魔幻布置吸引顾客。
玩具专门店通过各种主题及魔幻布置吸引顾客。

对英国玩具市场而言,圣诞节仍是全年表现的关键期。2018年,玩具零售商在圣诞前数周售出的玩具占全年总额47%。然而,同一时间,他们的生意黄金期却似乎来得比以往晚一些。在去年的全年玩具销售额中,8%是于最后两周录得。

另外,授权玩具的销路持续欠佳,情况也令人关注。该类别的销售额已连续4年下滑,2015年占市场29%,到去年却跌至23.3%。不过,好消息是未来12个月,《魔雪奇缘2》(Frozen II)、《反斗奇兵4》(Toy Story 4)等万众期待的电影将相继上映,相关的周边商品定必大卖,估计授权玩具也可趁势反弹。

说到2018年最令人担忧的零售业绩,相信要数目录购物零售商爱顾(Argos)。爱顾于2016年9月被连锁超市巨头森宝利(Sainsbury’s)收购。为合并双方的业务,去年多家独立的爱顾门市结业,而森宝利则实行多项节省成本措施,希望增加股东价值。可是,爱顾的玩具总销售额按年下跌10%,玩具供应商自然忧心忡忡。虽然该公司至今仍是英国最大玩具零售商,但如此跌幅实在是一大警号。

去年4月,森宝利宣布正洽谈收购其连锁超市对手阿斯达(Asda),令情况更加复杂。鉴于森宝利与爱顾的合并工作本已弄得狼狈不堪,供应商当然忧虑上述收购只会添烦添乱。不过,英国反垄断机关竞争和市场管理局(Competition and Markets Authority)早前发出的报告,却令整项收购能否落实成疑。

竞争和市场管理局在收购评估中表示,协议方须把至少300家门市售予单一买家,合并方可获批,而森宝利及阿斯达这两个品牌也只能二留其一。自报告于1月底公布后,市场已预料合并最终应无法成事。

现时,外界已开始猜测两家零售商接下来的发展动向。有报道指,纽约私募股权投资公司KKR正准备向阿斯达提出收购。

玩具反斗城去年破产前,KKR是其中一家持有大量股权的私募股权投资公司。目前,他们正与阿斯达前高层Tony De Nunzio合作制备收购建议,若最终落实,De Nunzio便会出任阿斯达主席。先前,森宝利在收购协议中把阿斯达的估值定为73亿英镑。不过,由于KKR这种单独收购不会造就规模经济效果,所以这次估值预料会较低。

另外,如果KKR的收购建议真的成事,那将是历来首次有英国四大超市之一由私募股权公司持有。不过,无论什么公司提出收购,沃尔玛(Walmart)很大机会仍会持有一定比例的少数股权,因为这种做法可减低收购价,而新营运方也可继续借助沃尔玛的购买力发展业务。

一直以来,投资阿斯达为沃尔玛带来丰厚回报。该美国零售巨头历年来赚取了数十亿英镑收益,更邀得阿斯达多位要员跳槽,赴美担任高层职务。据知情人士透露,沃尔玛目前并不急于为阿斯达寻找新买家。不过,一名前高层人员却有不同看法:「沃尔玛必须清楚表明是否打算出售阿斯达,现时的不明朗气氛对员工士气绝非好事。」

另一边厢,森宝利收购阿斯达失败,也可能令自己成为被收购的对象。在竞争和市场管理局发表报告当日,该公司股价暴跌17%,市值由向阿斯达提出总值14亿英镑收购建议前的71亿英镑,降至现时的52亿英镑。撇开租赁承担不谈,森宝利的负债净额是盈利的3.6倍,较乐购(Tesco)、Morrisons等多家对手高出超过一倍。该公司的另一隐忧,是要于今年内为6.5亿英镑债务进行再融资,换言之他们或须要求现有股东注资。

市场目前还流传一种看法,指亚马逊(Amazon)有可能正密切注视事态发展。因为若亚马逊成功收购森宝利,便等于以物超所值的价钱,把一个发展成熟的实体店网络收归旗下。先前,在当局表明阿斯达与森宝利须为合并计划出售店铺后,亚马逊便有传是潜在买家之一。因此,他们绝有可能斥资购下整个超市连锁集团。

照片: 《反斗奇兵4》即将上映,周边商品预料可助授权玩具销路回升。
《反斗奇兵4》即将上映,周边商品预料可助授权玩具销路回升。
照片: 《反斗奇兵4》即将上映,周边商品预料可助授权玩具销路回升。
《反斗奇兵4》即将上映,周边商品预料可助授权玩具销路回升。

假如亚马逊真的出手,他们与阿斯达、森宝利在英国玩具市场的占比会达到什么程度?无论问英国哪一家玩具供应商也好,相信答案都会是:太多了。

英国玩具业主要刊物《玩具世界》(Toy World)出版人 John Baulch

资料提供 图片:香港贸发局经贸研究
评论 (0)
显示香港本地时间(格林尼治标准时间+8小时)

香港贸发局欢迎您发表意见。请尊重其它读者,避免离题。
查看本局的发表评论政策

*发表评论(最多2,500字)