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印度製造:為香港電子公司提供遷廠及市場機會 聲音檔案

印度是香港電子製造商遷廠時可以考慮的一個地點,而且該國市場發展迅速,可供港商開拓。

電子業是香港最大的出口收入來源,2015年佔出口總額的64%。香港電子製造商大部分已在中國內地設立生產設施,尤以近年生產成本不斷上漲的珠江三角洲為主。中國內地是香港的生產腹地,也是香港電子產品的最大出口市場。不過,內地從香港進口的增速已由2013年的7.7%放緩,至2015年的1%。

(英文)

首先,印度是否適合作為香港勞動密集型製造商的另一生產基地,應作深入分析。印度是主要的發展中經濟體,正力爭成為具全球競爭力的製造中心。同時,隨著GDP及收入強勁增長,中產階級迅速壯大,該國也是一個充滿商機的現成市場。雖然2016年全球經濟前景頗為暗淡,不過預測印度表現較佳,GDP可增長7.5%。2016年第一季,印度GDP比去年同期增長7.9%,繼續領先中國,而同期中國增速為6.7%。

本文是印度系列的第六篇文章,從印度電子業的結構以及政府的政策措施,探討香港電子公司在該國的生產及市場機遇。這篇文章可與本系列的其他文章配合閱讀,其中包括探討印度製造業的整體情況及商業環境[1] ,尤其是把生產活動遷往印度經濟最自由的古吉拉特邦(Gujarat)[2] 和邦內生產總值(GSDP)[3] 在印度各邦中最高的馬哈拉施特拉邦(Maharashtra)[4],以及香港服裝公司的生產及市場機遇[5][6]。如欲閱覽這些文章,請點擊註腳的超連結。

印度電子市場潛力巨大

近年印度經濟增長強勁,當地民眾的可支配收入有所提高,而中產階級亦不斷壯大。隨著該國政府在「數碼印度計劃」(Digital India Initiative)下增加電子產品開支,以提升公共服務(見下文「印度政府對電子業的策略性支持」一節),印度電子市場正趨成熟,商業潛力巨大。

2015年,印度電子系統設計與製造業(Electronic Systems Design & Manufacturing)[7] 估計達942億美元,由2011至2015年複合年均增長10%。由於國內需求龐大,電子系統設計與製造業被視為印度製造業的一大推動力。2015年,電子產品是印度第三大進口類別,居原油及黃金之後。據估計,目前約65%的電子產品需求是由進口來應付。

如下圖所示,近年來印度對電子產品需求的增長,一直比本土生產為快。預料到2020年,印度電子產品的需求將達到4,000億美元,而本土生產則為1,040億美元,過多的需求要由進口彌補。

圖: 電子產品需求超出本地生產
圖: 電子產品需求超出本地生產

由現在至2020年,印度電子消費品及電訊電子市場的規模將不斷擴大,其中手機、平板電腦、攝錄機、電視機和音響等數碼產品的銷路料將推動業界持續增長。據Corporate Catalyst India的研究報告,市區的電子消費品市場每年以7%至10%的速度增長,而農村市場的增長更快,每年可達25%。

香港貿發局研究部在印度實地考察時,所到的大城市隨處可見主要國際電子消費品品牌的零售網點,如三星(Samsung)、LG、蘋果(Apple)及索尼(Sony)等,大多位於商場內。不過,街頭亦常可看見多品牌零售商。雖然上屆政府曾立法放寬這種零售商的外資限制,但現時基本上仍不允許外國投資者涉足[8]。

圖: 外國電子消費品品牌受到印度不斷增長的中產階級消費者歡迎
外國電子消費品品牌受到印度不斷增長的中產階級消費者歡迎
圖: 外國電子消費品品牌受到印度不斷增長的中產階級消費者歡迎
外國電子消費品品牌受到印度不斷增長的中產階級消費者歡迎
圖: 銷售本土產品的電子零售商
銷售本土產品的電子零售商
圖: 銷售本土產品的電子零售商
銷售本土產品的電子零售商

香港與印度的電子產品貿易不斷增長

印度國內需求增長強勁,連帶從香港進口的電子產品也不斷增多。2015年,該國是香港電子產品的第四大出口市場,而2014年則排第六位。2012年到2015年,香港對印度的電子產品出口複合年均增長達12.8%。印度可望成為香港電子業的主要增長市場之一。下表列出香港對印度出口的五大類電子產品。

表: 香港對印度的電子產品出口
表: 香港對印度的電子產品出口

印度電子業的生產情況

如上所述,印度對電子產品的需求超出本土供應,而隨著需求以雙位數的速度增長,差距將進一步擴大。因此,在可見將來,該國對進口電子產品的依賴將會日益增加,除非政府及早推出產業政策,扭轉這種趨勢。

同時,印度的電子生產業呈現兩極化特點,一方面有眾多大型的本土公司和跨國公司,另一方面也有數量大得多的小型公司。

與印度其他製造行業一樣,當地電子製造商大部分是小型及非正式的機構[9],生產規模、增值能力及產品複雜性均有限。究其原因,在於該國的勞工法例複雜難懂。

小型及非正式的本土電子製造機構佔主導地位

根據Asia Monitor Resource Centre一項研究[10] 顯示,印度本土電子廠大部分僱用少於40名員工。這些工廠歸類為中小微型企業,獲豁免適用於大型企業的繁瑣勞工法例。另一方面,這些中小微型企業無法擴大規模,藉此降低生產成本,從中獲益,亦缺乏研發資源,難以持續創新。為提高印度製造業公司在招聘方面的靈活性,莫迪政府一直試圖簡化勞工稅並廢除過時的就業法例。

隨著時光流轉,許多中小微型製造商已轉型為貿易商,因為進口及分銷電子產品比起生產似乎更為容易。因此,當地電子產品產量的增長速度一直較低,與電子產品進口激增形成鮮明對比。印度電子產品的產出只佔全球的1.3%,與該國人口佔全世界超過六分之一不成比例。

在印度經營的國際電子製造商

電子製造業的支柱逐漸由發達經濟體轉移到新興經濟體,以利用較低的生產成本。為了從這個發展趨勢中獲益,越來越多全球性電子製造商把部分生產線遷往印度,其中包括韓國的三星和LG、美國的偉創力(Flextronics)、日本的松下(Panasonic)和三菱(Mitsubishi)、德國的博世(Bosch)和台灣的富士康。跨國公司生產的產品範圍甚廣,包括電子消費品、電腦、半導體和電訊設備。

在各大產品類別中,手機的產量增長速度最快,並且是最大的增長市場。例如,已成功開拓非洲市場的中國手機製造商傳音控股,推出以廉價手機進入印度市場的全面計劃,在印度多個邦份設立生產及經營基地。下表顯示印度電子業的主要跨國公司。

表: 印度電子業的主要跨國公司
表: 印度電子業的主要跨國公司

除自行設立生產基地外,有些國際電子公司會向印度電子製造商批出合同。在印度的國際電子公司除自然發展外,還通過合併收購印度公司或其他在印度的國際公司,或者建立合資企業來擴展業務。國際製造商也傾向在印度設立研發及營業機構。這些公司不僅為印度引入外商直接投資,而且還有技術,並在製造、服務和研究等領域創造就業職位,因此對印度經濟的正增長產生推動作用。

圖: 在印度各大商場的中國智能手機品牌
在印度各大商場的中國智能手機品牌
圖: 在印度各大商場的中國智能手機品牌
在印度各大商場的中國智能手機品牌
圖: 外國電子公司可透過收購印度品牌拓展業務
外國電子公司可透過收購印度品牌拓展業務
圖: 外國電子公司可透過收購印度品牌拓展業務
外國電子公司可透過收購印度品牌拓展業務

國際電子公司,尤其是經營電子消費品及流動電子產品者,均對莫迪政府的「印度製造計劃」(Make In India Initiative)表示歡迎(見下文「印度政府對電子業的策略性支持」一節)。正在談判進入印度電子業或增加投資的公司有三星、LG、博世、海爾及松下。下圖顯示,過去幾年印度電子業的外商直接投資穩定增長。

圖: 電子業累計外商直接投資總額(2015財政年度)
圖: 電子業累計外商直接投資總額(2015財政年度)

印度政府對電子業的策略性支持

印度電子業進一步發展及升級的空間很大。為爭取更多資源,莫迪政府通過「印度製造計劃」及「數碼印度計劃」積極吸引外商直接投資於電子製造業。

莫迪政府在「印度製造計劃」下作出多項政策規定。首先,延續上屆政府於2011年擬定的印度全國電子政策。這是一項全國性策略,通過促進出口、改善供應鏈和提升能力,在印度建立一個具全球競爭力的電子系統設計與製造業,目標是吸引1,000億美元投資,創造2,800萬個就業職位。在全國電子政策之下,一些邦政府如馬哈拉施特拉邦及古吉拉特邦亦已制定邦級的電子產業政策。

此外,莫迪政府繼續實施於2012年首次推出的「修訂特別優惠方案」(Modified Special Incentive Package Scheme),這是「印度製造計劃」下最重要的政策工具之一。該優惠方案是一個專為促進印度電子生產的行業特定計劃,目的是在印度建立一個電子生產生態系統,當中包括設計、研究及製造等活動。印度中央政府已在2015-16財政年度聯邦預算中預留17億美元,在未來5年通過上述優惠方案向電子業提供優惠。

該優惠方案為經濟特區的生產單位提供20%的資本補貼,而非經濟特區的電子製造商則可獲25%補貼。所有非經濟特區的生產單位可獲退還資本設備的稅項。整個電子生產價值鏈均可享受這項優惠,自批准之日起計為期10年。截至2015年9月,優惠方案收到的項目投資達175億美元。除優惠方案外,「印度製造計劃」的其他政策規定包括以下內容:

表: 莫迪政府推動電子系統設計與製造業發展的政策
表: 莫迪政府推動電子系統設計與製造業發展的政策

「數碼印度計劃」旨在推動政府服務數碼化、提升互聯網網絡及促進資訊科技業發展,藉此增強印度的實力。莫迪政府認為,電子政務和互聯網網絡的發展會令電子設備的市場需求大增,而政府將成為電子產品最大的消費者之一。

為體現「印度製造計劃」的精神,「數碼印度計劃」的主要政策目標之一是發展本土電子產品,減少進口。值得注意的是,莫迪政府已表明會優先採購國內製造的貨品。因此,有意進一步開拓印度市場的外國電子製造商應利用當局提供的各項優惠,在印度設立生產基地。

批地發展電子製造業

印度批出兩類土地以推動電子製造業發展,分別是電子製造業集群(Electronic Manufacturing Clusters)和經濟特區。印度中央政府於2012年推出電子製造業集群計劃,支持各邦發展基礎設施及公用設施。製造商發展綠地(未開發地)或棕地,每100英畝(約40公頃)可獲50%至75%的財政補貼,最高1,000萬美元。目前已呈報的電子製造業集群約30個,而政府的目標是到2020年達200個。截至2015年12月,總額達186.7億美元的投資已撥給多個電子製造業集群。以下地圖顯示其位置。

地圖: 印度電子製造業集群所在地
地圖: 印度電子製造業集群所在地

此外,印度多個邦亦有專門從事電子製造的經濟特區。在這些經濟特區內的生產單位可享受免稅期、豁免進口或國內採購產品的關稅,以及豁免服務稅等其他稅項。雖然在經濟特區內的生產單位可享受多項優惠,但卻被視為在國外關稅區內,國內關稅區[13]  與經濟特區的雙邊貿易按印度進出口對待。因此,經濟特區內的生產單位若向國內關稅區銷售產品,須繳納正常關稅。以下地圖顯示印度各地電子經濟特區的分布。大多數電子經濟特區位於南部各邦,尤其是泰米爾納德邦。

地圖: 印度各邦的經濟特區數目
地圖: 印度各邦的經濟特區數目

經濟特區在批出生產用地和接駁公用事業方面均有章可循,因此設立生產單位可能較方便。但是,如果外國製造商有意開拓印度國內電子市場,則應留意,在經濟特區內製造的產品須繳納正常關稅。

除全國性政策外,各邦也提供不同優惠,如減少增值稅、免電力稅、對固定資本投資和專門技能培訓給予財政優惠等,為電子系統設計與製造業吸引投資。有時,邦政府為吸引投資者,也會直接與製造商洽談投資安排。

總結

本文概述印度電子業的情況。該國本土電子製造商大部分屬較小型及非正規的公司,但隨著印度中產階級壯大,國內需求急增,本土電子硬件產量不能滿足所求。外國電子公司搬遷生產基地到印度,不僅可以利用較低的生產成本,亦可開拓當地龐大市場的潛力。總之,對有意拓展生產及銷售機會的香港電子公司來說,印度是大有可為的市場。


[1] 《印度製造:一個擁有龐大本土市場的生產基地

[2] 《印度製造:在古吉拉特邦設立生產基地的機遇

[3]  GSDP:邦內生產總值(Gross State Domestic Product)

[4] 《印度製造:在馬哈拉施特拉邦設立生產基地的機遇

[5] 《印度製造:為香港服裝公司提供遷廠機會

[6] 《印度製造:為考慮遷廠的香港服裝公司提供內銷良機

[7]  電子系統設計與製造業包括電子產品(涉及資訊科技系統及硬件、電訊產品及設備、電子消費品、工業及汽車產品等)、電子零部件、半導體設計及電子製造服務。

[8]  上屆政府規定多品牌零售業的外商直接投資最多可佔51%,莫迪政府雖然保留這一政策,但在2015年10月卻宣布,於任期內不會批准任何多品牌零售業的外商直接投資建議。單一品牌零售業允許100%的外商直接投資,但須遵守與本土採購有關的規定。另一方面,莫迪政府正審核蘋果、小米及聯想等外國電子品牌的外商直接投資建議,考慮是否需要作出更靈活的本土採購規定。

[9]  雖然印度本土電子製造商大多數是小型及非正式的,但也有一些大型印度電子消費品製造商,包括Micromax Informatics Ltd和Mirc Electronics Pvt Ltd。

[10]  Asia Monitor Resource Centre的《印度的電子業工人:三星個案》(Workers in Electronics Industry in India: The case of Samsung)

[11]  與此同時,印度提高進口電子產品的關稅,以支持本土製造商。

[12]  中央增值稅回扣(CENVAT credit)計劃,允許製造商或服務供應商抵銷為製造產品或提供服務所用物料或上游服務所繳納的中央消費稅。2004年中央增值稅回扣規則對合資格回扣的物料、資本貨物及服務作出界定。

[13]  國內關稅區指在印度各經濟特區以外的地區。

資料提供 圖片:李紫欣
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