关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
English 繁體
Save As PDF 列印本页
QQ空间

柬埔寨设厂实务须知

由于中美贸易摩擦持续不休,越来越多制造商有意把生产及采购活动分散至东南亚的低成本国家。其中,柬埔寨位处东南亚中心,是区内一个合适的生产基地。该国处于大湄公河次区域的南部经济走廊,与泰国、越南和老挝相连,让制造商较易把产品出口到这些东盟快速增长市场,把握出口商机。

柬埔寨政府欢迎海外投资,容许外商全资投资绝大部分行业,又为他们提供多种投资优惠,以及优厚的税务待遇,在利润或资本汇出方面也没有任何限制。柬埔寨的美元化程度甚高,美元在当地普遍使用,外国公司到当地营商时更加方便,也倍感安心。另外,该国的基础设施发展在政府努力及国际资金帮助下,近年取得显着成绩。

柬埔寨的投资环境持续改善,吸引越来越多外国投资者到当地发展,尤以中国内地、香港、日本及东盟其他国家的投资者为然。虽然该国的劳动成本上涨,但工业方面持续多元化发展,加上进一步融入地区供应链,都为电子产品、汽车零部件等高增值制造业带来机遇。

图: 柬埔寨的外商直接投资流入
图: 柬埔寨的外商直接投资流入
图: 柬埔寨的外商直接投资流入(2017年)
图: 柬埔寨的外商直接投资流入(2017年)

改善运输基建  减轻物流瓶颈

地图: 柬埔寨主要港口的位置。
柬埔寨主要港口的位置。
地图: 柬埔寨主要港口的位置。
柬埔寨主要港口的位置。

海运方面,柬埔寨主要经西哈努克自治港及金边自治港处理国际货物。西哈努克港是柬埔寨唯一的深水港,为当地主要贸易门户,处理全国约70%的货柜吞吐量。过去数年,该港口进行了扩建及升级工程,但现时的营运及清关效率仍然较低,货物处理时间较长,收费也相对高昂。例如,根据世界银行资料,从柬埔寨出口15公吨标准货柜,收费约为375美元(包括货物清关及由其他政府部门进行检验程序的费用),但越南和泰国分别只需290和223美元。金边港位于柬埔寨首都金边,是该国第二大港口,虽然只是一个河港,但货物却可直接运送到越南的盖梅港(Cai Mep),然后出口到美国。自2013年以来,金边港的货柜流量平均每年增长14%。为应付货物量上升,该港口已开展扩建工程,目标是于未来10年把货柜处理量提升3倍。

柬埔寨的运输基建虽然在过去数年稳步改善,可是发展程度仍然不足,并较多个邻近国家落后。根据世界银行的2018年物流绩效指标,柬埔寨在160个经济体中排行98,与泰国(第32名)、越南(第39名)等邻国有一定差距。该国更是区内道路情况最为人诟病的国家之一,全国铺装道路不足20%,在东盟各国中比例最低。一些主要道路也因水浸、严重堵塞及货车超载等问题,路面质量每况愈下,导致交通受阻,影响行车安全。过去数年,在亚洲开发银行的财政援助及中国、日本和澳洲等国的协助下,柬埔寨开始为部分主要国道进行修复及扩建工程。未来数年,随着这些基建改善项目相继完工,预计该国的运输及物流效率将大为改善。

表: 亚洲个别国家的物流绩效指标排名(2018年)
表: 亚洲个别国家的物流绩效指标排名(2018年)

避免在交通拥挤的市区设厂

制造商若有意到金边设厂,应避免选择中部地区。这是因为金边市中心一带的交通堵塞问题非常严重,当地政府已实施禁令,不准大型工业车辆在日间驶进。为纾缓该区的交通问题,柬埔寨于2019年1月开始兴建金边第三条环形道路,预计于2021年12月完工。该环形道路将与多条主要国道及金边自治港连接,落成后可望吸引更多制造商迁厂到金边市郊。

 

经济特区:制造商投资设厂的务实选择

服装业向来是柬埔寨经济的重要支柱。2017年,服装及纺织品占该国总出口73%,比例远高于缅甸、越南等邻国。在该些国家的总出口中,纺织品一般仅占20%。然而,柬埔寨的服装制造业近年要面对工资上升的压力,以及来自缅甸、孟加拉等其他低成本生产基地的竞争。为减少对纺织业的倚赖,以及促进工业多元化发展,柬埔寨政府推行《2015-2025年工业发展政策》,鼓励投资高增值行业,例如机械及设备组装业、天然资源加工业、信息科技业及电信业等。

在工业多元化发展政策下,柬埔寨政府设立了40多个经济特区,其中19个已开始运作,主攻不同工业。这些经济特区一般配备较佳的基础设施及行政支援,区内公司还可享有进口增值税豁免、简化海关程序等其他特殊待遇,对香港制造商而言是投资设厂的好选择。

相片: 金边经济特区。
金边经济特区。
相片: 金边经济特区。
金边经济特区。
相片: 金边经济特区内一家制衣厂。
金边经济特区内一家制衣厂。
相片: 金边经济特区内一家制衣厂。
金边经济特区内一家制衣厂。
地图: 柬埔寨城镇波贝与泰国边境接壤。
柬埔寨城镇波贝与泰国边境接壤。
地图: 柬埔寨城镇波贝与泰国边境接壤。
柬埔寨城镇波贝与泰国边境接壤。

柬埔寨的经济特区有些位于重要港口及城市,例如着名的金边经济特区及西哈努克经济特区,另外也有一些分布在邻近泰国及越南的边境一带。在泰国,由于生产成本较高,很多当地及外国制造商都采取「泰国加一」策略[1],越来越积极把组装工序分散到泰国附近一些成本较低的国家,包括柬埔寨。为招引泰国的外国制造商,柬埔寨在接近泰国边境的西北部城镇波贝(Poipet)设立3个经济特区,其中桑科波贝经济特区(Sanco Poipet SEZ)是个占地83公顷的工业园,内有多家从事汽车零部件业及电子业的日本公司,例如住商(Sumitronics)及三幸电机(Sanko Electronics)。这些公司在泰国设立生产基地,又在波贝设厂,以利用柬埔寨成本较低的劳动力资源。

未来挑战:劳动成本上升及可能失去普惠制资格

柬埔寨虽然是具吸引力的劳动密集型制造业落脚点,但有意到该国发展的投资者应该留意,当地的工资持续上升,而欧盟也可能暂停为其出口产品提供特惠待遇。过去数年,柬埔寨的每月最低工资已由2014年的100美元飙升至2019年的182美元[2],多少削弱了该国的低成本优势,而此最低工资水平更超越了区内另一制造业热门落脚点越南。

事实上,柬埔寨现时的市场薪酬已远高于最低工资。以服装业及鞋履业工人而言,基本薪金(主要根据最低工资厘定)其实仅占实际领取薪金约65%[3],因为他们一般享有其他福利,例如勤工奖金、长期服务奖金,以及超时工作膳食津贴等。日本贸易振兴机构(JETRO)一项调查[4] 显示,柬埔寨制造业工人全年平均薪金[5] 为2,920美元,和区内其他国家相比仍较具竞争力,例如越南的薪金水平便达3,810美元。

表: 亚洲个别生产基地的最低工资及平均薪酬
表: 亚洲个别生产基地的最低工资及平均薪酬

现时,柬埔寨出口产品到欧盟、美国及日本等主要发达经济体时,可按当地的普及特惠税制计划享有免关税优惠,这一点是该国出口导向型制造业的一大优势。可是,欧盟因柬埔寨的人权问题,现正检讨应否延续其普惠制受惠国资格,该国享有的免关税待遇或会被撤销[6]。假若如此,柬埔寨产品输入欧盟市场时,便要支付关税,其中服装的关税为12%,鞋履则为4%至17%。目前,欧盟是柬埔寨的最大出口市场,占该国总出口40%左右。为应对欧盟及美国[7]暂停普惠制优惠的风险,柬埔寨政府推出《柬埔寨自立政策》,期望透过改善贸易政策及海关效率,减少倚赖贸易优惠。

表: 部分最不发达国家获得的普惠制优惠
表: 部分最不发达国家获得的普惠制优惠

[1] 「泰国加一」策略最先由日本制造商提出,目的是要把握泰国邻国成本较低的优势,同时维持在泰国的营运,以继续运用当地发展较佳的基础设施及工业资源。

[2] 柬埔寨的最低工资只适用于服装业及鞋履业,由劳工顾问委员会每年检讨一次,其他行业并无订立强制最低工资。

[3] 资料来自国际劳工组织发表的《柬埔寨服装及鞋履业报告(2018年6月)》。

[4] 资料来自日本贸易振兴机构发表的《2018年度亚洲、大洋洲日资企业实况调查》。

[5] 包括基本薪酬、社会保障金、超时工作津贴、奖金及其他福利,但不包括遣散费。

[6] 2019年2月,欧盟因柬埔寨的人权问题启动正式覆核程序,或会导致柬埔寨在「除武器外所有产品皆可」安排下的贸易优惠被暂时取消。详情请参阅EU launches procedure to temporarily suspend trade preferences

[7] 2019年1月,美国有国会议员提出《2019年柬埔寨贸易法案》,要求美国政府检讨根据普惠制向柬埔寨提供的贸易优惠。详情请参阅Cambodia Trade Act of 2019

[8] 联合国发表报告指缅甸有侵犯人权的情况后,欧盟于2018年10月派出监察团访问该国,并将参考监察团的调查所得,分析应否透过临时撤销「除武器外所有产品皆可」安排的程序,取消给予缅甸的贸易优惠。欧盟现正分析监察团收集的资料,然后考虑下一步行动。详情请参阅Myanmar: EU mission assesses human rights and labour rights situation

资料提供 图片:袁淑妍
评论 (0)
显示香港本地时间(格林尼治标准时间+8小时)

香港贸发局欢迎您发表意见。请尊重其它读者,避免离题。
查看本局的发表评论政策

*发表评论(最多2,500字)