关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
English 繁體
Save As PDF 电邮本页 列印本页
QQ空间

柬埔寨:开拓建造业的商机

柬埔寨经济发展蓬勃,过去10年GDP年均增长超过7%。除了制衣业和旅游业兴旺外,建造业亦脱颖而出成为近年主要的经济驱动力之一,在2015年占柬埔寨GDP约9%。

在2016年,柬埔寨建造业受到强劲的投资信心所推动,一片兴旺繁盛。据柬埔寨国土管理、城市规划及建设部(Ministry of Land Management, Urban Planning and Construction of Cambodia)提供的资料,2016年获批的建造业项目总值达85亿美元,较2015年的33亿增加一倍有多。

图: 2010-16年柬埔寨建造业投资额
图: 2010-16年柬埔寨建造业投资额

柬埔寨建造业在不同范畴都有所急增,包括基础设施、住宅项目、商业中心及零售店。一如所料,建造业热潮主要集中在首都金边这个商业枢纽以及附近地区。香港贸发局研究部最近访问金边,发现沿着主要交通干线有多个建筑工地,正在建造数个大规模的住宅及商业综合大楼。

展望未来,随着柬埔寨政府推动基建发展,加上外籍人士及中产阶层人口持续壮大,房地产需求将可保持强劲,因此该国建造业仍会继续兴盛。对于从事建造业和相关专业服务的香港公司来说,在这个建造业热潮下,柬埔寨应是一个值得开拓的市场。

基础设施是主要发展重点

柬埔寨位于大湄公河次区域(GMS)南部经济走廊,处于中心位置,得以成为区域经济发展的重要一环。南部经济走廊是一条主要的贸易路线,连接越南、柬埔寨、泰国和缅甸。然而,若要充分利用区域融合的优势,柬埔寨必须大力投资在交通基建,以加强跨境连通,以及改善国内城乡之间的道路连接。

地图: 大湄公河分区
地图: 大湄公河分区

柬埔寨政府明白到有需要提升现有交通运输网络,因此把建造基础设施放在发展纲领的核心。在2012至2016年间,柬埔寨的承诺投资总额达201亿美元,其中很大比例投资在基础设施领域,占总额34%(约68亿美元)。

图: 2012-16年按行业的投资比例
图: 2012-16年按行业的投资比例
图: 双线国道须升级改造以纾缓交通挤塞。
双线国道须升级改造以纾缓交通挤塞。
图: 双线国道须升级改造以纾缓交通挤塞。
双线国道须升级改造以纾缓交通挤塞。

进行中的基础设施发展计有:建造主要国道和桥梁、重建铁路、扩展机场,以及兴建发电厂。其中柬埔寨政府以改善主要国道为优先工作,同时建造接驳道路和环形公路,通过加强与全国交通干线的连接,改善农村与市郊地区的陆路交通。

这些大规模工程项目包括:建造金边至西哈努克高速公路、升级改造5号国道(连接金边和毗邻泰国的边境市镇波贝的主要道路),以及升级改造1号国道(连接金边和毗邻越南的边境市镇巴维)。

图: 柬埔寨道路网络
图: 柬埔寨道路网络
图: 金边早晨的交通状况。
金边早晨的交通状况。
图: 金边早晨的交通状况。
金边早晨的交通状况。

金边的城市发展

金边的城市发展正在急速进行,主要归功于制造业、建造业和旅游业的扩展。城市化步伐快速,虽然在创造就业机会和增加收入方面带来效益,但同时却增加城市基础设施所受的压力,特别是交通和污水排放方面。

交通挤塞是金边面对的最艰巨挑战之一,为了应付这个问题,柬埔寨政府正进行一个建造新环形道路的项目,由上海建工集团负责兴建,资金则来自中国政府的6,100万美元优惠贷款,工程预计于2019年完成。

该国政府亦提出建议,兴建自动导轨运输系统,连接金边市中心、金边国际机场和金边经济特区。电动化的自动导轨运输系统每列车可装载30人,时速60公里。据柬埔寨政府表示,自动导轨运输系统的建造工程预期于2023年完成,而金边亦会于这年主办东南亚运动会。

至于污水处理问题,金边的排污系统初建于法国殖民地时期,后来曾进行升级改造及扩展工程,但远远不足以满足人口快速增长带来的需求。

目前金边并没有中央污水处理厂,大部分生活废水直接排放到金边的湖泊之内,而根据柬埔寨环境法例,一些私人企业及住宅大厦须自行设厂就地处理污水,然后才可排放。金边的污水问题加剧,是由于一些原本可以自然过滤和净化污水的湖泊,现已填平为土地作发展用途(例如万谷湖及东本湖)。

有鉴于此,柬埔寨政府目前正与日本国际协力机构(Japan International Cooperation Agency)合作,为金边的污水排放系统设计一个全市的总体规划,预料将于2035年启用。在不久将来,金边的污水排放设施将展开主要的升级改造工程。

柬埔寨基础设施资金

柬埔寨的基础设施发展,主要由来自中国、日本及韩国等国家的官方发展援助提供资金,大部分采取优惠贷款形式,或建造-营运-移交(BOT)模式。在柬埔寨以BOT模式开发的基础设施项目,主要包括由中国华能集团建造的桑河二级水电站(San River Secondary Hydropower Plant),以及3个分别位于金边、暹粒及西哈努克的国际机场。这3个国际机场均是由法国公司拥有的柬埔寨机场(Cambodia Airports)负责发展。

为了吸引更多私人投资者为柬埔寨的大型基建项目提供资金,该国政府提倡更广泛采用公私营合作模式。虽然目前柬埔寨并没有具体的公私营合作法例,但该国决心制订一个法律框架,以助刺激基建投资。2016年,柬埔寨政府通过了一份有关公私营合作的政策文件,陈述采用公私营合作模式来管理投资的愿景、目标和政策措施。

房地产吸引海外投资

柬埔寨在2010年通过外资所有权财产法(Foreign Ownership Property Law),容许外国人购买大厦一楼以上的公寓单位;自此,投资在该国地产市场的海外投资者数量稳定增加。

为了把握该项2010年法例所带来的机会,主要来自中国内地、韩国、日本、泰国及香港的投资者纷纷参与金边多个大型建造项目,并采用混合用途发展模式。其中一个典型例子是双子塔(Twin Tower)项目,涉及资金27亿美元,发展土地面积达5公顷,用途混合了酒店、办公室和公寓。这个楼高133层的建筑物由柬埔寨的Thai Boon Roong Group及澳门的新建业集团出资兴建,而神州长城国际及武昌船舶重工业集团合组的一个中国财团最近夺得建造工程合约。

图: 金边正在施工的高层建筑(1)。
金边正在施工的高层建筑(1)。
图: 金边正在施工的高层建筑(1)。
金边正在施工的高层建筑(1)。
图: 金边正在施工的高层建筑(2)。
金边正在施工的高层建筑(2)。
图: 金边正在施工的高层建筑(2)。
金边正在施工的高层建筑(2)。

中国国家主席习近平于2016年10月访问柬埔寨后,两国签订了多个建造工程协议,其中包括柬埔寨集团Ly Yong Phat Group 与上置集团达成的15亿美元协议;上置集团是中国民生投资集团在香港上市的子公司。根据协议,两家公司将共同发展一个柬中友好城市(Cambodia-China Friendship City),坐落于金边北郊一个卫星城市,占地550公顷。

香港公司亦有参与柬埔寨其他许多项目。例如,香港置地最近完成在金边的一项甲级商厦建造工程。商厦楼高16层,除了办公室外,亦有4层的高档零售商场,地盘面积有115,000平方英尺。香港新世界发展旗下的Rosewood Hotels & Resorts酒店集团,将于2017年在金边的Vattanac Tower开业经营。

在距离金边西南部220公里的西哈努克港口城市,交通运输网络不断改善,市内经济特区所吸纳的外资有增无减,而且入境旅游业日益兴旺,得以吸引房地产投资者和发展商垂青,投资在金边以外的新发展项目。

地图: 西哈努克
地图: 西哈努克
图: Blue Bay Condominium工程地盘。
Blue Bay Condominium工程地盘。
图: Blue Bay Condominium工程地盘。
Blue Bay Condominium工程地盘。

西哈努克有多个混合用途的发展项目正在进行建造工程,包括D’Seaview、Sunshine Bay及Blue Bay Condominium。此外,Six Senses Hotels Resorts Spas在西哈努克Ream 国家公园海岸对出的Khos Krabey岛开设新的度假区,将于2017年底开幕。最近,一家中国财团宣布,计划建造一个耗资30亿美元的度假中心,作为西哈努克的柬埔寨金银湾度假区(Cambodia Golden Silver Gulf Resort)项目的一部分。

专业服务机遇

柬埔寨建造业不单为香港发展商及建造商提供商机,亦为与建造相关的专业服务创造一个不断增长的市场。目前来说,柬埔寨仍非常依赖外国专才以改进其建造业工程规范。

香港公司能够建造优质项目,往绩卓越;在提供创新设计、采用环保技术,以及供应各种各样的增值服务(例如物业管理)等方面,亦拥有出众实力,有口皆碑。因此,港商较竞争对手更为优胜。香港服务供应商拥有专业知识,并能实践国际作业惯例,有能力为柬埔寨的基建和房地产发展作出重大贡献。

在建筑标准方面,柬埔寨尚未订立一套官方建筑规范,为建筑作业定下标准。不过,据报有关方面正草拟一套新的建造法例,涉及建筑、地盘及防火安全等标准。现时,当地大部分公司均采用自订标准,或者借鉴国际规范。因此,该国的建筑水准参差不齐。

柬埔寨除了对以上提及的服务有需求外,香港的金融服务专业人士还应注意,在建造业热潮下,该国的保险业亦具有高增长潜力。由于柬埔寨的保险业容许100%外商投资,许多国际保险公司,例如亚洲保险、宏利及保诚等,已纷纷打进柬埔寨市场。

在柬埔寨,建造工程责任保险属强制性,受保活动包括在工程地盘进行建筑、修理或建造任何东西。根据柬埔寨保险协会的资料,在2015年,该国一般保险的总保费达6,160万美元,增幅为16.4%。

其中财产保险占最大份额,达40%;其次为汽车(15%);医疗(14%);人身意外(7%);工程(6%);海运、航空和运输(4%);以及其他(14%)。

表: 2010至2015年一般保险保费(按业务种类划分)
表: 2010至2015年一般保险保费(按业务种类划分)

建造业主要关注问题

柬埔寨建造业的发展目前正受一些问题所阻碍,包括:申领商业及建造牌照的过程漫长、建筑材料短缺,以及熟练劳工短缺。

香港公司须注意,在柬埔寨申领所需的商业及建造牌照,手续繁复。据世界银行发表的《2017年营商环境报告》,在柬埔寨建造一个中型货仓,申领所需的牌照、审查及证明书,要经过20项手续,需时652天。在越南则只须办理10项手续,需时仅166天。

当获得许可后,发展商很可能要面对另一个难题。工程项目需要多年才能完成,如何处理建筑材料(例如水泥及碎石)短缺的问题,是一大挑战。由于柬埔寨非常依赖进口建筑材料,香港公司须留意在工程项目生命周期中潜在的价格波动风险。

图: 金边一家建筑材料公司的大幅广告牌。
金边一家建筑材料公司的大幅广告牌。
图: 金边一家建筑材料公司的大幅广告牌。
金边一家建筑材料公司的大幅广告牌。

举例来说,一般估计,当地本土水泥供应只能满足市场需求的一半,其余须从邻近国家进口。据Khmer Times引用柬埔寨商业部的资料,在2015年,柬埔寨进口了570万吨建筑材料,较2014年增加200万吨,增幅为185%。

业界面对的另一挑战是熟练劳工短缺问题,这是许多柬埔寨建造工程项目延迟完工的主要原因。毋庸置疑,柬埔寨有大量来自乡村、教育程度低的非熟练劳工,为简单的建造工程供应人力,然而,该国缺乏可从事管理及技术工作的半熟练及专业工人。据观察,外资建造公司都须把本身的专业团队带入该国,其中包括工程师、测量师、项目经理,以至地盘主管。该国如此依赖外国的建造业人才,难以实现知识转移及提升当地本土工人的水平,继而令熟练专业人员短缺的问题持续,因此政府须加强补救措施。现时,柬埔寨建造工程主要的外国投资者来自韩国、日本、中国、新加坡和泰国。

总结

柬埔寨的基础设施及房地产市场吸纳大量投资,带动建造业兴旺发展。从事建造业和相关专业服务的香港公司,可凭藉本身在建造及管理大型公共设施和商业项目方面的优势,把握机会参与柬埔寨最新的建设发展。不过,他们须注意,在柬埔寨营商须面对许多考验,包括申领建造牌照过程漫长、建筑材料短缺及熟练劳工不足等。

资料提供 图片:徐咏钧
评论 (0)
显示香港本地时间(格林尼治标准时间+8小时)

香港贸发局欢迎您发表意见。请尊重其它读者,避免离题。
查看本局的发表评论政策

*发表评论(最多2,500字)