關於我們 | 新聞中心 | 聯絡我們 | 採購清單 採購清單 () | 我的HKTDC |
简体
Save As PDF 電郵本頁 列印本頁
QQ空間

IFFO有望助力香港打造亞太區基建投融資中心

由香港金融管理局負責的“基建融資促進辦公室” (Infrastructure Financing Facilitation Office,簡稱IFFO)於7月正式啓動,其設立宗旨在於吸引更多的金融機構、投資者、項目公司和專業中介加入,為其提供一個信息交流和經驗分享的平台、提升基建投融資方面的技能和知識、推廣市場和産品發展及促進基建投融資活動。目前,IFFO已有41個合作夥伴,涵蓋多邊金融機構、亞太區大型銀行、公私型機構投資者,以及基建項目發展及營運公司和會計師事務所等專業中介。基於其相對靈活和彈性的營運模式,未來可望進一步吸引更多有興趣投資基建的機構(如亞投行等)加入。

據亞洲開發銀行預測,2010至2020年的十年間,亞太區域基礎設施建設需要投入8萬億美元。目前,亞洲開發銀行及世界銀行每年估計能够提供給亞洲的資金約200億美元,亞投行每年放貸額約100-150億美元,未來的資金缺口還很大。面對“一帶一路”沿綫未來基建融資的龐大需求,香港作爲亞洲首要的國際金融中心及全球離岸人民幣業務樞紐,憑藉與內地以至全球各地市場的緊密聯繫,有望通過IFFO匯聚主要持份者,共同推動香港發展成爲亞太區基建投融資中心,發揮重要的樞紐作用。

有助於增進基建投融資的官方合作共識並推動落實

基礎設施不足是“一帶一路”沿線尤其是新興市場加快發展需要突破的主要障礙。從目前基建項目的融資和運作實踐來看,政府主導及其政策支持非常重要。由於在項目審批、風險識別與控制、運營監管和保障等各方面牽涉的主體眾多,僅憑單一主體自身力量來協調,難度顯然較大。未來透過IFFO的合作平台,相信能夠逐步增進建設方和投資方政府機構之間在行業政策等方面的共識和金融監管等方面的默契。

根據目前公布的相關資料,IFFO並不負責項目對接和撮合,各合作伙伴可以基於各自專業優勢,篩選“一帶一路”沿線已獲當地政府部門優先支持的基建項目,建立“重點基建投融資項目儲備庫”及其信息維護與共享機制,在相對自由的市場空間內展開良性競爭和互惠合作,更好地推動基建項目的具體落實。

有助於增進跨界合作、資源共享並實現優勢互補

近年,亞太區尤其是“一帶一路”沿線基建項目投融資的參與主體不斷豐富,跨界互惠合作、共生共贏將成為發展的主流方向。其中,基建投資方如主權基金、產業基金、保險基金、公募基金、私募股權投資基金、養老基金等;融資機構如政策性銀行、商業銀行、投資銀行、出口信貸機構等;金融服務主要包括銀團、併購融資和項目貸款等間接融資、IPO等資本市場直接融資、財務和投資顧問、投資及營運風險管理、項目資産證券化、項目債券發行及承銷等。根據目前公布的信息,未來IFFO將通過舉辦工作坊或者論壇等形式召集各主要持份者共同參與(首屆工作坊預計在今年第四季舉辦),有望在債券發行、資產證券化等方面切入,貫通香港、內地和東南亞等區域的資本市場,促進各參與方的資源共享和優勢互補,展開更為實際和多元化的跨界合作。

有助於促進亞洲金融財富和基建項目融資的雙向對接

據估計,目前亞洲(日本除外)的金融財富總值已經超過50萬億美元。瑞銀和普華永道2015年發布的報告顯示,過去5年,在全球白手起家的億萬富豪所創造的財富中,亞洲富豪的貢獻已經超過36%,首次超過歐洲,僅次於美國。未來全球財富將進一步向亞洲(尤其是中國)轉移,高淨值人群境外投資需求亦將進一步上升。但與此同時,區內基建投資由於需要面對的政治、法規、貨幣及再融資等風險錯綜複雜,項目運營和監管的透明度參差,致使“資金找出路、項目找資金”的矛盾長期存在。

香港作爲資金籌集及資産管理中心,資產管理和資本市場運作已經累積多年的豐富和成熟經驗,私人銀行和財富管理機構衆多,形成了完備的產品系列和規範的監管體系。IFFO設立之後,各合作伙伴在符合金融監管要求的前提下,能夠在共同的平台上就科學把控風險、合理確定融資和服務價格、提高項目運作的透明度等方面展開更為積極的合作。利用基建項目投資回報穩定、年期長的特點,在發債融資、項目證券化等方面挖掘更大的潛力空間,使之逐步符合區內財富資産配置的選擇要求,最終實現投融資的雙向對接。
有助於集聚多元化人才,為區內基建投融資提供“腦庫”支持

基建項目投融資對行業知識、專業技能等方面的要求甚高,尤其是兼具各屆專業知識技能、熟悉各地市場實際的多元化人才將更受重視。香港依托成熟的金融市場和強大的金融專業人才優勢,能夠配套提供熟悉項目談判、擬訂工程合約及合約管理、國際法律的專才和專業的仲裁服務等配套支持,可以參與有關項目的籌建、施工與運行全過程。借助IFFO的平台,未來能夠吸引上述多元化人才集聚,通過定期的專業研討、互動交流乃至專業培訓,共同為區內基建投融資提供全球“腦庫”支持,服務於各主要持份者之間的知識共享和能力發展。

IFFO作為香港政府2016/2017年度財政預算案的一項重要措施,背靠中國“十三五”規劃和“一帶一路”戰略的大勢所趨,面向亞洲新興市場等“一帶一路”沿綫地區龐大的基建發展需求,依托於香港作為國際投資者進入內地市場重要門戶和中國內地和香港企業“走出去”的橋頭堡的雙重角色,相信未來和亞投行、亞開行、世界銀行、絲路基金等國際性多邊融資平台之間的聯結互動也將不斷擴展和深化,共同促進沿線基建項目資金需求找到更多、更廣的解決路徑,促進亞洲和“一帶一路”地區的整體經濟發展,助力香港打造成為亞太區的基建投融資中心,進一步鞏固其國際金融中心和離岸人民幣業務樞紐的優勢地位。

如欲瀏覽全文,請到頁首下載PDF 檔。

資料提供 中國銀行(香港)
評論 (0)
顯示香港本地時間(格林尼治標準時間+8小時)

香港貿發局歡迎您發表意見。請尊重其他讀者,避免離題。
查看本局的發表評論政策

*發表評論(最多2,500字)