关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
English 繁體
Save As PDF 列印本页
QQ空间

投资者的风险承受能力会否随时日改变?

当投资者决定构建及维持长远的投资组合时,其风险承受能力为重要的考虑因素之一。首先,很多人并无考虑过风险承受能力 (risk tolerance) 与风险容量 (risk capacity) 之间的分别。了解两者的不同之处,以及两者如何在您的人生中作出互动,将有助您维系一个更能有效达致目标的投资策略。

要进一步了解自己承受的风险能力,可以概括检视一下个人性格。事实上,FinaMetrica(一家为金融服务业提供风险评估工具的公司)的美国策略师Tyler Nunnally表示,风险承受能力在人一生中并无太大改变。尽管如此,每个人承受风险的能力在生活不同领域或会有所不同。

真正会随着时间而改变的,其实是投资者承受财政风险的容量,即抵御财政冲击的能力。投资者的风险容量可能受到一生中各种财政因素的影响,包括失业、为子女教育进行储蓄,或因健康出现危机而导致预期之外的医疗费用,这些变量会令投资者需要重新检视个人和财政目标,以及达致目标的时间计划。

因此,了解财政风险容量以及风险承受能力之间的互动,对投资者而言十分关键。

「能够做甚么」相对于「应该做甚么」

高风险承受能力并不代表投资者为达致具体目标应承受额外风险。投资者可以考虑一下自己的投资年期。举例来说,如果您的目标是在15年或更长的时间内送子女上大学,您可能有更多时间从市场波动中恢复过来,因此这类投资者可以承担更多风险。但随着您日渐接近目标,您的风险容量可能出现变化,原因是您未必有时间从跌市后恢复过来。

投资者的财富水平亦可能影响其风险容量。当投资者积累的财富越多,其投资组合就更容易抵御跌市,而不会影响投资目标或现有的生活水平。虽然在这种情况下,投资者可能仍有一段漫长的投资年期,但最终仍需考虑保障财富,为后代的福祉着想。

认识自己

我建议投资者在每年检讨投资并重新考虑资产配置时,重新审视一下自己的风险承受能力以及风险容量,原因是您的生活在过去12个月可能有所转变。投资者可以检视自己的目标、优次考虑或投资年期是否有改变。经过这个过程,投资者可以知道自己的整体风险承受能力,并了解到每项目标会各有不同的风险容量。

为了管理各项的目标,我建议将投资以不同比例分别配置于不同范畴。如果您偏好投资所带来的刺激,可以考虑开立另一个账户,专门放置您能承担损失的资产,换言之,这就是您拥有较大风险容量的账户。

重要披露
本文件由嘉信理财香港有限公司发出。所发表的任何评论只供作资讯用途,并未经香港证券及期货事务监察委员会审阅

资料提供 嘉信理财香港
评论 (0)
显示香港本地时间(格林尼治标准时间+8小时)

香港贸发局欢迎您发表意见。请尊重其它读者,避免离题。
查看本局的发表评论政策

*发表评论(最多2,500字)