关於我们 | 新闻中心 | 联络我们 | 采购清单 采购清单 () | 我的HKTDC |
繁體
Save As PDF 电邮本页 列印本页
QQ空间

IFFO有望助力香港打造亚太区基建投融资中心

由香港金融管理局负责的“基建融资促进办公室” (Infrastructure Financing Facilitation Office,简称IFFO)于7月正式啓动,其设立宗旨在于吸引更多的金融机构、投资者、项目公司和专业中介加入,为其提供一个信息交流和经验分享的平台、提升基建投融资方面的技能和知识、推广市场和産品发展及促进基建投融资活动。目前,IFFO已有41个合作伙伴,涵盖多边金融机构、亚太区大型银行、公私型机构投资者,以及基建项目发展及营运公司和会计师事务所等专业中介。基于其相对灵活和弹性的营运模式,未来可望进一步吸引更多有兴趣投资基建的机构(如亚投行等)加入。

据亚洲开发银行预测,2010至2020年的十年间,亚太区域基础设施建设需要投入8万亿美元。目前,亚洲开发银行及世界银行每年估计能够提供给亚洲的资金约200亿美元,亚投行每年放贷额约100-150亿美元,未来的资金缺口还很大。面对“一带一路”沿綫未来基建融资的庞大需求,香港作爲亚洲首要的国际金融中心及全球离岸人民币业务枢纽,凭藉与内地以至全球各地市场的紧密联系,有望通过IFFO汇聚主要持份者,共同推动香港发展成爲亚太区基建投融资中心,发挥重要的枢纽作用。

有助于增进基建投融资的官方合作共识并推动落实

基础设施不足是“一带一路”沿线尤其是新兴市场加快发展需要突破的主要障碍。从目前基建项目的融资和运作实践来看,政府主导及其政策支持非常重要。由于在项目审批、风险识别与控制、运营监管和保障等各方面牵涉的主体众多,仅凭单一主体自身力量来协调,难度显然较大。未来透过IFFO的合作平台,相信能够逐步增进建设方和投资方政府机构之间在行业政策等方面的共识和金融监管等方面的默契。

根据目前公布的相关资料,IFFO并不负责项目对接和撮合,各合作伙伴可以基于各自专业优势,筛选“一带一路”沿线已获当地政府部门优先支持的基建项目,建立“重点基建投融资项目储备库”及其信息维护与共享机制,在相对自由的市场空间内展开良性竞争和互惠合作,更好地推动基建项目的具体落实。

有助于增进跨界合作、资源共享并实现优势互补

近年,亚太区尤其是“一带一路”沿线基建项目投融资的参与主体不断丰富,跨界互惠合作、共生共赢将成为发展的主流方向。其中,基建投资方如主权基金、产业基金、保险基金、公募基金、私募股权投资基金、养老基金等;融资机构如政策性银行、商业银行、投资银行、出口信贷机构等;金融服务主要包括银团、并购融资和项目贷款等间接融资、IPO等资本市场直接融资、财务和投资顾问、投资及营运风险管理、项目资産证券化、项目债券发行及承销等。根据目前公布的信息,未来IFFO将通过举办工作坊或者论坛等形式召集各主要持份者共同参与(首届工作坊预计在今年第四季举办),有望在债券发行、资产证券化等方面切入,贯通香港、内地和东南亚等区域的资本市场,促进各参与方的资源共享和优势互补,展开更为实际和多元化的跨界合作。

有助于促进亚洲金融财富和基建项目融资的双向对接

据估计,目前亚洲(日本除外)的金融财富总值已经超过50万亿美元。瑞银和普华永道2015年发布的报告显示,过去5年,在全球白手起家的亿万富豪所创造的财富中,亚洲富豪的贡献已经超过36%,首次超过欧洲,仅次于美国。未来全球财富将进一步向亚洲(尤其是中国)转移,高净值人群境外投资需求亦将进一步上升。但与此同时,区内基建投资由于需要面对的政治、法规、货币及再融资等风险错综复杂,项目运营和监管的透明度参差,致使“资金找出路、项目找资金”的矛盾长期存在。

香港作爲资金筹集及资産管理中心,资产管理和资本市场运作已经累积多年的丰富和成熟经验,私人银行和财富管理机构衆多,形成了完备的产品系列和规范的监管体系。IFFO设立之后,各合作伙伴在符合金融监管要求的前提下,能够在共同的平台上就科学把控风险、合理确定融资和服务价格、提高项目运作的透明度等方面展开更为积极的合作。利用基建项目投资回报稳定、年期长的特点,在发债融资、项目证券化等方面挖掘更大的潜力空间,使之逐步符合区内财富资産配置的选择要求,最终实现投融资的双向对接。
有助于集聚多元化人才,为区内基建投融资提供“脑库”支持

基建项目投融资对行业知识、专业技能等方面的要求甚高,尤其是兼具各届专业知识技能、熟悉各地市场实际的多元化人才将更受重视。香港依托成熟的金融市场和强大的金融专业人才优势,能够配套提供熟悉项目谈判、拟订工程合约及合约管理、国际法律的专才和专业的仲裁服务等配套支持,可以参与有关项目的筹建、施工与运行全过程。借助IFFO的平台,未来能够吸引上述多元化人才集聚,通过定期的专业研讨、互动交流乃至专业培训,共同为区内基建投融资提供全球“脑库”支持,服务于各主要持份者之间的知识共享和能力发展。

IFFO作为香港政府2016/2017年度财政预算案的一项重要措施,背靠中国“十三五”规划和“一带一路”战略的大势所趋,面向亚洲新兴市场等“一带一路”沿綫地区庞大的基建发展需求,依托于香港作为国际投资者进入内地市场重要门户和中国内地和香港企业“走出去”的桥头堡的双重角色,相信未来和亚投行、亚开行、世界银行、丝路基金等国际性多边融资平台之间的联结互动也将不断扩展和深化,共同促进沿线基建项目资金需求找到更多、更广的解决路径,促进亚洲和“一带一路”地区的整体经济发展,助力香港打造成为亚太区的基建投融资中心,进一步巩固其国际金融中心和离岸人民币业务枢纽的优势地位。

如欲浏览全文,请到页首下载PDF 档。

资料提供 中国银行(香港)
评论 (0)
显示香港本地时间(格林尼治标准时间+8小时)

香港贸发局欢迎您发表意见。请尊重其它读者,避免离题。
查看本局的发表评论政策

*发表评论(最多2,500字)